未来资产证券发行第85期无担保后顺位债券3600亿韩元，用于债务偿还及改善财务稳健性

未来资产证券发行第85期无担保后顺位债券3600亿韩元，票面利率5.20%，期限6年，信用评级AA-稳定。
募集资金将全部用于偿还2026年6月到期的短期债务，包括500亿韩元电子短期债券和3400亿韩元商业票据，共计3900亿韩元，以延长债务期限结构。
此次发行预计将使合并NCR从3,524.2%提升至3,801.1%，提升约266.81个百分点。
公司于2025年继续通过利润注销方式注销了18,230,674股普通股和3,321,518股第二优先股，持续推进股东回报政策。
截至2026年第一季度，合并NCR为3,524.2%，单独杠杆率为770.3%，远低于监管要求，财务状况稳健。
[AI综合分析]未来资产证券通过直接公开发行3600亿韩元后顺位债券，用于短期债务再融资并改善资本充足率。资金用途为防御性偿债，AA-信用评级且面向机构投资者发行，投资风险有限，但后顺位特性意味着偿付顺序劣后于高级债权人。