ミレアセット証券が第85回無保証劣後債3600億ウォンを発行、債務返済と財務健全性改善へ

ミレアセット証券は第85回無保証劣後債3600億ウォンを発行し、表面利率5.20%、期間6年、信用格付AA-安定的を取得した。
調達資金全額を2026年6月満期の電子短期債500億ウォン及びCP3400億ウォン等合計3900億ウォンの短期借入金返済に充当し、負債の満期構成を長期化し財務安定性を図る。
本劣後債発行により連結ベースの自己資本比率NCRが従来の3,524.2%から3,801.1%へ約266.81%pt上昇し、自己資本の充実度が改善する見込みである。
当社は2025年中に普通株18,230,674株及び第二優先株3,321,518株を利益消却するなど、積極的な株主還元策を継続している。
2026年第1四半期末の連結NCRは3,524.2%、単体ベースのレバレッジ比率は770.3%と、金融監督院の規制水準を大きく下回り安定した財務健全性を維持している。
[AI総合分析]ミレアセット証券は3600億ウォンの劣後債を直接公募で発行し、短期借入金を長期化し自己資本充実度を向上させた。資金使途は防御的な債務返済であり、信用格付AA-で優良な機関投資家向け発行であるため投資リスクは限定的だが、劣後特性により一般債券より返済順位が劣後することに留意すべきである。