索卢克斯决定发行250亿韩元可转换债券，转股价较市价折让37%，可能导致控制权变更

索卢克斯决定发行2500亿韩元第8次无记名式无担保私募可转换债券（CB）。转股价定为3453韩元，较基准价5520韩元折让约37.4%。
若全部转股，最多可发行7,240,081股（占已发行股份的14.67%）。加上现有未偿还CB，潜在转股总数达20,567,247股，占当前总股本的41.69%，引发大规模稀释担忧。
若承销商InDaMoney Co., Ltd.全额行使转股权，其持股比例将达12.80%，可能成为最大股东。InDaMoney计划在发行当日将该CB转售给包括SangSangin储蓄银行在内的六方。
募集资金将用于运营资金90亿韩元、偿还债务72亿韩元（用于提前赎回第3次和第7次CB）、收购其他公司证券88亿韩元（目标未定）。
CB条款：票面利率2%，到期收益率8%，到期日为2029年5月29日。发行人拥有看涨期权（买入权），并需向承销商支付5亿韩元作为提前赎回权的对价。
抵押品包括首尔麻谷洞、原州市、公州市房地产的房地产信托第一顺位优先受益权（限额为CB面值的130%）以及保险金请求权上的质权。
[AI综合分析]本次可转债发行因转股价大幅折让，稀释现有股东价值不可避免，且可能引发控制权变更，存在经营权风险。短期股价上涨动力有限，投资者需谨慎行事。