ソルックス、250億ウォンの転換社債発行決定...転換価額3,453ウォンで時価比37%割り発行、筆頭株主変更の可能性も
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ソルックス株式会社は、第8回無記名式無保証私募転換社債（CB）250億ウォンの発行を決定。転換価額は3,453ウォンで、基準価格5,520ウォンに対し約37.4%のディスカウント。
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転換により最大7,240,081株（既発行株式総数の14.67%）が新規発行される。既存の未償還CBを含めると潜在転換株式数は合計20,567,247株となり、現在の株式総数の41.69%に達し、大規模な株式価値希薄化が懸念される。
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引受先であるInDaMoney Co., Ltd.が転換権を全部行使した場合、議決権比率12.80%で筆頭株主となる可能性がある。また、InDaMoneyは発行当日に当該CBをSangSangin貯蓄銀行など6者に転売する予定。
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調達資金は運転資金90億ウォン、債務返済72億ウォン（第3・7回CBの期限前償還）、他社証券取得資金88億ウォン（取得先未定）に充当予定。
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CB条件：表面利率2%、満期利率8%、満期日2029年5月29日。発行会社はコールオプション（買取請求権）を有し、引受先に期限前償還請求権取得対価5億ウォンを支払う。
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担保として、ソウル麻谷洞、原州市、公州市の不動産に関する不動産信託第一順位優先受益権（CB発行額の130%を限度）及び保険金請求権上の質権が設定される。
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[AI総合分析]本転換社債の発行は、転換価額が時価を大きく下回るため既存株主価値の希薄化が不可避であり、筆頭株主変更の可能性も内含し経営権リスクが存在する。短期的な株価上昇要因は限定的であり、投資家は慎重な対応が求められる。
KOSDAQ開示情報
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開示: 【記載訂正】重要事項報告書（転換社債発行決定）
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会社: ソルックス株式会社 (290690)
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提出: ソルックス株式会社
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受付: 2026-05-29