艾克斯佩里克斯决定发行100亿韩元第7次可转换债券：转换价高于现价，但累计稀释率达36.6%，引发对股东价值的担忧
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艾克斯佩里克斯于2026年5月7日通过董事会决议，决定发行第7次无记名式无担保私募可转换债券，总额100亿韩元，认购及缴款日变更为2026年6月30日。
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转换价格为3,780韩元，较基准日收盘价（3,025韩元）高出约24.96%，每7个月可根据市价调整，最低为2,646韩元（初始转换价格的70%）。
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转换请求期为2027年6月30日至2029年5月30日，若全部转换，将发行2,645,502股，占已发行股份（36,644,144股）的6.73%。
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募集资金（100亿韩元）全部计划用于收购其他法人的证券（Intellectual Discovery Co., Ltd.），但具体收购方式及价格尚未确定。
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发行对象为Compa Partners Co., Ltd.（2025年资本总额1.06亿韩元），与最大股东无特殊关系。
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现有未偿还的可转换债券及附新股认购权债券余额为259.2亿韩元，加上新发行部分，总额达359.2亿韩元，可转换股份总计9,445,735股，占已发行股份的36.64%，存在大规模股权稀释风险。
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债券持有人可从2028年5月15日起行使回售权（收益率3%），公司可从2027年6月30日起行使赎回权（收益率4%）。
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修正报告修订了转换价格决定方式（增加认购日基准），并因缴款日变更调整了期权行使日程。
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[AI综合分析]尽管此次可转换债券的转换价格高于当前股价，缓解了短期稀释压力，但包括现有债券在内的累积稀释率达36.6%，长期来看可能对股东价值产生负面影响。资金用途不明确（收购其他法人证券），投资者需谨慎对待。
KOSDAQ公告信息
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公告: 【记载更正】重大事项报告（转换公司债券发行决定）
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公司: 艾克斯佩里克斯 (317770)
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提交: 艾克斯佩里克斯
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受理: 2026-05-29