三千里发行AA+级1000亿韩元无担保债券用于偿还债务... 保持财务稳定，不稀释股东权益
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三千里（市值4562亿韩元，股价125,800韩元）于2026年5月28日公开发行无担保债券：第26-1期（500亿韩元，2年期，利率4.002%）和第26-2期（500亿韩元，3年期，利率4.166%）。
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全部1000亿韩元募集资金将用于偿还2026年5月31日到期的第23-2期公司债券（1500亿韩元，利率4.274%），不足部分以自有现金补充。
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该债券为普通公司债，不含转股权或新股认购权，对现有股东无股权稀释风险。
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债券信用评级为AA+（稳定），由韩国信用评估和NICE信用评估授予，证明其卓越的偿还能力。
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需求预测显示投资者信心强劲：第26-1期吸引3700亿韩元（超额认购12.33倍），第26-2期吸引4700亿韩元（超额认购15.67倍），初始各募集300亿韩元。
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票面利率在需求预测后定为个券估值收益率减6个基点，体现三千里作为优质发行人的溢价。
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截至2026年第一季度，合并资产负债率141.9%，总借款8947亿韩元，但现金等价物达1.0658万亿韩元，净现金状况为1710亿韩元。
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2025年合并EBITDA为3159亿韩元（利润率6.0%），2026年第一季度利息保障倍数12.07倍，现金流稳定。
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2026年第一季度，三千里注销了428,248股库存股（409亿韩元），持续提升股东价值。目前库存股202,752股（占5.59%）。
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[AI综合分析]本次债券发行是为到期债务再融资的常规操作。凭借三千里强劲的信用评级和健康的财务状况，发行应能顺利消化。无股权稀释或财务恶化，对企业价值影响中性。
KOSPI公告信息
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公告: 招股说明书
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公司: 三千里有限公司 (004690)
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提交: 三千里有限公司
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受理: 2026-05-28