KCC发行4000亿韩元无担保公募债券……需求旺盛

发行目的：2026年2月2日发行第80-1期（1000亿韩元，2年期，3.491%）和第80-2期（3000亿韩元，3年期，3.695%）无担保公募债券。募集资金全部（约3988亿韩元）用于偿还现有短期借款和商业票据。
需求旺盛：最初计划募集2000亿韩元，增至4000亿韩元。超额认购倍率：80-1期8.4倍，80-2期4.5倍。总需求超过1.1万亿韩元。
信用评级：韩国信用评估和韩国企业评估AA-（稳定），依据是优越的市场地位、多元化业务组合和良好的盈利能力。
财务状况：2025年第三季度累计合并收入4.9万亿韩元，营业利润3611亿韩元，净利润1.26万亿韩元。资产负债率从上年末的154.6%降至117.6%（资产重估效应）。
主要风险：建筑业持续低迷、有机硅业务波动、汇率和原材料价格波动、与PTC相关的或有负债（约2312亿韩元）以及Momentive收购相关的财务负担。（参见招股说明书风险因素。）
债券契约：维持资产负债率低于300%，限制担保设立和资产处置。