KCC, 4천억원 규모 제80회 무보증사채 발행…수요예측 흥행

공모 목적: 2026년 2월 2일, 제80-1회(1,000억원, 2년물, 3.491%) 및 제80-2회(3,000억원, 3년물, 3.695%) 무보증사채 발행. 조달자금 전액(약 3,988억원) 기존 단기차입금 및 CP 상환용.
수요예측 흥행: 당초 2,000억원 모집 계획에서 4,000억원 증액. 80-1회 8.4:1, 80-2회 4.5:1 경쟁률. 총 11,000억원 이상 수요.
신용등급: 한국신용평가 및 한국기업평가 AA-(안정적) 평가. 우수한 시장지위와 다각화된 사업포트폴리오, 양호한 이익창출력 등을 근거로 제시.
재무현황: 2025년 3분기 누적 연결기준 매출 4.9조원, 영업이익 3,611억원, 당기순이익 1.26조원. 부채비율 117.6%로 전년말 154.6% 대비 개선(자산재평가 효과).
주요 위험 요소: 건설경기 부진 지속, 실리콘 사업 업황 변동성, 환율 및 원자재 가격 변동, PTC 관련 우발부채(약 2,312억원) 및 모멘티브 인수 관련 재무부담 등. (공시 투자위험 참조)
사채관리계약: 부채비율 300% 이하 유지, 담보설정 제한, 자산처분 제한 등 주요 재무약정 포함.