KCC、4000億円の無担保社債発行…需要好調

目的：2026年2月2日に第80-1回（1,000億円、2年物、3.491%）および第80-2回（3,000億円、3年物、3.695%）の無担保社債を発行。調達資金全額（約3,988億円）を既存の短期借入金およびCPの返済に充当。
需要好調：当初2,000億円の募集計画から4,000億円に増額。応募倍率は80-1回が8.4倍、80-2回が4.5倍。総需要は1.1兆円超。
格付け：韓国信用評価および韓国企業評価からAA-（安定的）の評価。優れた市場地位、多角化された事業ポートフォリオ、健全な収益力などを根拠に提示。
財務状況：2025年第3四半期累計連結売上高4.9兆円、営業利益3,611億円、純利益1.26兆円。有利子負債比率は117.6%と前年末の154.6%から改善（資産再評価効果）。
主要リスク要因：建設業界の低迷継続、シリコーン事業の市況変動、為替および原材料価格の変動、PTC関連の偶発債務（約2,312億円）およびMomentive買収関連の財務負担など（目論見書の投資リスク参照）。
社債管理契約：有利子負債比率300%以下維持、担保設定制限、資産処分制限などの主要な財務契約を含む。