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디씨케이인베스트먼트는 가비아의 상장폐지 및 완전자회사화를 위해 주당 48,000원에 발행주식총수의 최대 73.1%인 9,805,505주를 공개매수한다고 공식 신고했습니다. 이는 신고서 제출 전일 종가 33,900원 대비 41.6%의 프리미엄입니다. -
공개매수에는 최소 24.3%인 3,267,629주가 응모되어야 성사되며, 기존 최대주주 김홍국 외 2인과 주당 48,000원에 3,270,248주를 매수하는 주식매매계약을 체결했습니다. 계약에 따라 최대주주는 매각대금 일부를 디씨케이인베스트먼트의 보통주 인수 방식으로 재투자하고 주주간계약을 통해 경영에 참여할 예정입니다. -
공개매수에 필요한 총 자금은 약 4,718억원으로, 자기자금 944억원과 미래에셋증권으로부터의 차입금 3,774억원으로 조달됩니다. 차입금은 연 5.60% 고정금리에 9개월 만기이며, 취득하는 가비아 주식 전부가 담보로 제공됩니다. -
가비아는 2025년 중 115,000주의 이익소각을 실시했으며, 신고서 제출일 기준 자기주식 344,931주를 보유하고 있습니다. 회사의 별도 재무제표 기준 2025년 말 이익잉여금은 831억원이며, 연결 기준 매출액은 3,357억원, 영업이익 405억원을 기록했습니다. -
얼라인파트너스자산운용 등 일부 주주는 과거 공개매수 및 지배구조 개선을 요구한 상황으로, 공개매수 가격의 적정성 및 상장폐지 과정에서 소수주주 보호에 대한 논란이 발생할 수 있습니다. -
[AI 종합 분석]맥쿼리 그룹이 주도하는 이번 공개매수는 주당 48,000원의 프리미엄을 제시하나, 상장폐지 목적으로 소액주주는 장기 투자 기회를 상실할 위험이 있습니다. 차입금 의존도가 높아 재무적 부담이 존재하나, 기존 최대주주의 재투자 및 경영 참여로 안정적인 경영권 이전이 예상됩니다.
디씨케이인베스트먼트, 가비아 공개매수설명서 제출…주당 48,000원에 최대 73.1% 취득 목표
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코스닥 공시정보
- 공개매수설명서
- 회사: 가비아 (079940)
- 제출: 디씨케이인베스트먼트
- 주수: 13,420,684
- 주가: 32,800 원
- 시가총액: 4,402 억 원
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