셀피글로벌은 일본 판매대리점 SUNOCS Co., Ltd.를 대상으로 10억원 규모의 12회차 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하기로 결정
전환가액은 522원으로, 현재 주가 778원 대비 약 33% 할인된 수준이며, 최저 조정가액은 366원 (발행당시 전환가액의 70%)
표면이자율 6.0%, 만기이자율 8.0%, 만기일은 2029년 7월 31일이며, 납입일은 당초 5월 29일에서 7월 31일로 연기
전환청구기간은 2027년 7월 31일부터 2029년 6월 30일까지이며, 전환 시 발행주식수는 1,915,708주 (기발행주식총수 대비 4.84%)
조달자금은 제품 생산 원부자재 구매비용 등 운영자금으로 전액 사용 예정 (2026년 중 10억원)
사채권자는 발행일로부터 12개월 후부터 조기상환청구권(Put Option) 행사 가능, 발행회사는 1년 후부터 매도청구권(Call Option) 보유
납입일 연기 사유는 비거주자 증권취득신고 관련 업무절차 미완료로 인한 것임
[AI 종합 분석]현재 주가 대비 낮은 전환가액으로 인해 향후 주식 전환 시 희석 리스크가 존재하나, 조달 규모가 시가총액 대비 2.8%로 크지 않고 전략적 파트너 대상 발행이라는 점을 고려할 때 주주가치 훼손은 제한적일 것으로 판단됨. 다만 운영자금 목적 외 별도의 성장 동력 없이 자금 조달이 이루어진 점은 투자자 입장에서 다소 아쉬운 요소