롯데쇼핑, 2,000억원 규모 제109회 무보증사채 발행... 기존 채무 차환 목적, 신용등급 AA- 유지
롯데쇼핑은 총 2,000억원(109-1회 800억원, 109-2회 1,200억원) 규모의 제109회 무보증사채를 공모 발행한다. 2026년 6월 10일 청약 및 납입 예정이며, 6월 11일 상장될 예정이다.
조달 자금 전액(2,000억원)은 2026년 7~8월 만기 도래하는 기존 회사채(83-2회 700억원, 96-2회 1,200억원) 및 기업어음(1,500억원) 상환 등 채무상환자금으로 사용된다. 발행제비용 약 7.2억원은 자체자금으로 충당한다.
본 사채는 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가로부터 AA-(안정적) 등급을 받았다. 최종 금리는 6월 1일 수요예측 결과에 따라 결정되며, 공모희망금리 밴드는 청약일 1영업일 전 개별민평 수익률 대비 -0.30%p ~ +0.30%p이다.
2026년 1분기 연결기준 매출액 3조 5,816억원(전년동기대비 +3.6%), 영업이익 2,529억원(+70.6%), 당기순이익 1,439억원(+695%)으로 수익성이 크게 개선되었다. 부채비율 126.01%, 차입금의존도 36.90%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.
[AI 종합 분석]본 공시는 만기 도래 채무를 차환하기 위한 회사채 발행으로, 신주 희석이나 자본 구조 변경을 수반하지 않는 중립적인 자금 조달이다. 신용등급 AA-와 안정적인 재무지표 감안 시 원리금 상환 능력에는 문제가 없으나, 유통업황 부진 및 경쟁 심화에 따른 수익성 변동성과 대규모 차입금(연결 기준 총차입금 14.2조원)에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다.