앤로보틱스, 로봇사업 진출로 1분기 순이익 급증... 유상증자 지연 및 전환사채 리스크 병존

2026년 1월 (주)앤로보틱스(구 나이콤) 지분 100%를 230억원에 인수, 로봇·공정자동화 사업 진출. 4월 종속회사와의 소규모합병 결의(합병기일 6월30일).
연결 1분기 매출 90.5억원(전년동기 10.9억원 대비 급증), 당기순이익 56.3억원(전년 연간 68.6억원에 육박). 로봇부문 매출 5.2억원, 지분법이익(광무 등) 50억원 반영.
별도기준 1분기 매출 23.9억원, 영업손실 1.1억원. 연결 순이익은 종속·관계기업 투자이익에 크게 의존.
제6·7회 전환사채(합계 120억원) 미상환, 전환가액 각 926원·848원. 2026년 11월부터 전환청구 가능 → 잠재적 희석 리스크.
단기차입금 140억원(전기말 30억원 대비 급증), 부동산 담보 제공. 유상증자(100억원) 납입 5월29일로 재연기, 목적을 채무상환으로 변경.
연구개발비 7.2억원(매출대비 7.91%), 로봇·AI 관련 기술개발 집중.
전환사채 풋옵션(조기상환청구권) 2027년 5월부터 행사 가능, 유동성 부담 가능성.