LigaChem Biosciences通过第三方配售发行3300亿韩元可转换优先股，预计稀释约6%

LigaChem Biosciences决定通过第三方配售发行2,210,313股可转换优先股，募集约3300亿韩元作为运营资金。
每股可转换优先股发行价为149,300韩元，转换为普通股后可能导致现有股份稀释约5.97%。
主要配售对象包括韩国产业银行尖端战略产业基金和大股东PAN ORION Corp. Limited，锁定期为一年。
募集资金将用于ADC和免疫抗癌药物的研发支出，分2026年至2028年逐步执行。
从2028年起可转换为普通股，若市价下跌，转换价可下调至最低119,500韩元，可能导致进一步稀释。
公司拥有看涨期权，可在发行后24至48个月内以发行价加年复利1%的价格回购最多10%的优先股。
[AI综合分析]LigaChem Biosciences通过发行可转换优先股募集3300亿韩元，但约6%的稀释不可避免，若转换价下调则存在进一步稀释风险。资金将用于核心管线研发，有助于长期增长。高信用机构参与降低了治理风险，但短期股价可能承压。