리가켐바이오 3300억원 규모 전환우선주 제3자배정 결정…보통주 전환 시 약 6% 희석 예상

리가켐바이오는 운영자금 약 3300억원 조달을 위해 2,210,313주의 전환우선주를 제3자배정 방식으로 발행하기로 결정했습니다.
전환우선주 1주당 발행가액은 149,300원이며 보통주 전환 시 기존 발행주식총수 대비 약 5.97%의 희석이 발생할 수 있습니다.
주요 배정 대상은 한국산업은행 첨단전략산업기금과 최대주주인 PAN ORION Corp. Limited로 1년간 보호예수됩니다.
조달 자금은 ADC 및 면역항암제 연구개발비로 사용되며 2026년부터 2028년까지 단계적으로 집행될 예정입니다.
전환우선주는 2028년부터 보통주로 전환 가능하며 전환가액은 시가 하락 시 최저 119,500원까지 조정될 수 있어 추가 희석 가능성이 있습니다.
회사는 발행 후 24개월부터 48개월까지 전환우선주의 최대 10%를 발행가액에 연복리 1%를 가산한 금액으로 매도청구할 수 있는 콜옵션을 보유합니다.
[AI 종합 분석]리가켐바이오가 3300억원 규모 전환우선주 발행으로 운영자금을 조달했으나 약 6%의 희석이 불가피하며 전환가액 하향 조정 시 추가 희석 우려가 있습니다. 자금은 핵심 파이프라인 연구개발에 사용되어 장기 성장 동력 확보에 기여할 전망입니다. 신용도 높은 기관투자자 참여로 거버넌스 리스크는 낮으나 단기 주가에 부담으로 작용할 수 있습니다.