阿尔法AI发行50亿韩元可转换债券收购NGW，潜在稀释率高达72%
-
阿尔法AI于2026年1月27日决议发行50亿韩元无担保私募可转换债券第19次，缴款日从2026年6月30日更正为8月26日。
-
转换价格为948韩元，高于停牌前最后一笔交易价格，但若股价下跌可下调至最低664韩元，引发大规模稀释担忧。
-
全部募集资金将用于收购非上市氢能企业NGW的250万股，NGW最近财报显示净亏损212亿韩元且资不抵债，投资风险极高。
-
现有未偿可转债加上新发行部分，潜在转换股份合计1444万股，占已发行股份总数的71.83%，严重稀释现有股东价值。
-
债券持有人为7名个人，与公司关系未披露，治理透明度低。
-
[AI综合分析]阿尔法AI发行50亿韩元可转债收购财务困境的非上市公司，资金使用合理性存疑。转换价格调整空间大且总稀释率高达72%，对股价构成极度负面影响。
KOSDAQ公告信息
-
-
【记载更正】重大事项报告（转换公司债券发行决定）
-
公司: 阿尔法AI有限公司 (043100)
-
提交: 阿尔法AI有限公司
-
-
股数: 20,110,080
-
股价: 520 韩元
-
市值: 105 亿韩元