CHA AI Healthkare将可转换债券发行规模缩减至25亿韩元，票面利率0%、到期收益率1%，转股稀释率限制在1.1%

CHA AI Healthkare最初于2025年3月27日董事会决议发行50亿韩元可转换债券，但经过一年多的缴款日变更和合同修改，最终将发行金额缩减至25.005亿韩元，票面利率从5%降至0%，到期收益率从9%降至1%。
转换价格为12,463韩元，较当前股价6,530韩元高出约91%，债券以私募方式发行，转换锁定一年，独家分配给Chacares。募集资金用于投资，预计2026年全部使用。
与现有400亿韩元第36次可转换债券合并后，潜在可转换股份总数达4,708,183股，占已发行股份的25.86%，形成长期悬压担忧。但新债转换价格溢价降低了短期稀释风险。
公司限制了大股东及关联方行使看涨期权时不得超过其当前持股比例，部分缓解了治理风险。
[AI综合分析]本次可转换债券发行规模缩减和低利率减轻了融资压力，但现有400亿韩元CB的大量潜在稀释和新债悬压可能对长期股价构成压力。资金用途不明确表明更侧重于财务稳定而非增长。