대신증권 1109회 파생결합사채 발행, 199.8억원 조달 및 헤지 목적 자금 사용

대신증권이 S&P500 지수 연계 파생결합사채 1109회차를 발행합니다. 모집총액은 199.8억원이며 1증권당 발행가는 9,990원으로 액면가 10,000원 대비 소폭 할인되었습니다.
이 채권은 만기 365일로 비상장이며 예금자보호법에 보호되지 않습니다. 만기 수익률은 연 3.70%에서 3.71% 수준으로 기초자산 가격이 최초 기준가의 500% 이상이면 3.71%, 그 외 3.70%입니다.
조달 자금은 발행 조건에 따른 상환금의 안정적 지급을 위해 기초자산 거래 및 장내외 파생상품 헤지거래와 금융투자상품 투자에 사용될 예정입니다. 이는 성장보다는 위험 관리 목적에 가깝습니다.
발행인 대신증권의 신용등급은 AA-로 안정적이며, 이 채권은 무보증 무담보로 발행인의 다른 채권과 동일한 순위를 가집니다.
[AI 종합 분석]대신증권의 1109회 DLS 발행은 자본 확충이 아닌 차입 성격으로 주주 가치 희석은 없습니다. 조달 자금은 헤지 운용에 사용되어 단기 수익성에 큰 영향을 주지 않을 전망이나 발행인의 신용 리스크와 상품 구조상의 위험은 투자자가 인지해야 합니다.