대신증권 제1105회 파생결합사채 199억7000만원 공모 발행 자금은 헤지거래 및 금융투자에 사용 예정

대신증권은 S&P500 지수를 기초자산으로 하는 제1105회 파생결합사채를 199억7000만원 규모로 공모 발행합니다.
1증권당 액면가 1만원에 발행가 9,985원으로 200만주가 발행되며 만기는 2026년 12월 22일 183일물입니다.
만기 수익률은 기초자산이 최초 기준가격의 500% 이상 시 연 3.11% 미만 시 연 3.10%로 낮은 위험 구조입니다.
조달된 자금은 발행조건에 따른 상환금 지급을 위해 기초자산 거래 및 장내외 파생상품 헤지거래 등에 사용될 계획입니다.
동 사채는 비상장이며 중도상환 시 공정가액의 95% 이상으로 상환되나 원금 손실 가능성이 있습니다.
대신증권의 신용등급은 AA-로 안정적이나 발행인의 지급불능 시 투자원금 손실이 발생할 수 있습니다.
세제 측면에서 발행가액 대비 초과소득은 배당소득으로 원천징수되며 만기 전 장외매수 시에도 발행가액 기준 과세됩니다.
[AI 종합 분석]대신증권의 제1105회 파생결합사채 발행은 기존 부채성 자금조달로 주주가치 희석은 없으나 자금 사용처가 헤지거래 등으로 수익성 개선 효과는 제한적입니다. 신용등급 AA-의 우량 발행인이나 비상장으로 유동성 위험이 있으며 낮은 금리 환경에서 고정 수익 추구 투자자에게 적합합니다.

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