미래에셋증권 3600억원 규모 제85회 후순위사채 발행 단기차입금 상환 목적 자본적정성 개선 기대
미래에셋증권이 3600억원 규모의 제85회 무보증 후순위사채를 발행하며 조달 자금을 전자단기사채와 기업어음 등 만기 도래 단기차입금 상환에 사용할 예정입니다.
본 사채는 6년 만기 5.20% 고정금리로 기관투자자 대상 직접공모 방식이며 신용등급 AA- 안정적 등급을 부여받았습니다.
발행 후 순자본비율은 3534.26%에서 3801.08%로 상승하여 자본적정성이 개선될 전망이며 레버리지비율 770.3%로 규제 수준 1100%를 크게 하회합니다.
한편 미래에셋증권은 2026년 1분기 중 보통주 1177만주 및 2우선주 18만주를 소각하는 등 주주환원 정책을 지속하고 있습니다.
[AI 종합 분석]미래에셋증권의 후순위사채 발행은 단기차입금을 장기 안정적 자본으로 대체하여 재무구조를 개선하는 방어적 자금조달로 평가됩니다. 신용도 AA-와 안정적인 재무지표를 감안할 때 신용위험은 제한적이나 후순위 특성과 직접공모 방식으로 인한 투자자 보호 장치 부족은 유의해야 할 점입니다.