삼미금속이 300억원 규모의 제4회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했습니다. 표면이자율과 만기이자율은 각각 0.0%이며, 만기는 2031년 6월 10일입니다.
전환가액은 13,043원으로, 2026년 5월 29일 기준 현 주가 11,890원 대비 약 9.7% 높은 수준입니다. 전환청구는 2027년 6월 10일부터 2031년 5월 10일까지 가능합니다.
조달 자금은 시설자금 150억원(건물 및 기계장치 구매)과 운영자금 150억원(원재료 매입대금 및 인건비)으로 사용될 예정입니다.
전환 시 발행될 주식 수는 2,300,084주로, 기발행주식 22,192,012주의 10.36%에 해당합니다. 기존 발행된 1CB(잔액 15.7억원)를 포함하면 총 희석 가능 비율은 14.24%로 증가합니다.
발행 조건에는 발행 1년 후(2027년 6월 10일)부터 2년 6개월 후(2028년 12월 10일)까지 최대 30%(90억원)를 회사 또는 제3자에게 매도할 수 있는 콜옵션과, 발행 2년 6개월 후(2028년 12월 10일)부터 매 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있는 풋옵션이 포함되어 있습니다.
투자자는 DB증권, 한국투자-스카이워크 메자닌 신기술투자조합 등 총 26개 기관(주로 신기술투자조합 및 펀드)입니다. 해당 조합들은 2026년 중 설립되어 최근 결산기 재무제표가 존재하지 않습니다.
[AI 종합 분석]이번 전환사채 발행은 시설 및 운영자금 조달을 위한 자금 확보 목적이지만, 전환가액이 현 주가 대비 소폭 높은 수준에 불과해 주가 상승 시 희석 리스크가 현실화될 가능성이 있습니다. 특히 기존 CB를 포함해 14.24%의 지분 희석 가능성은 기존 주주 가치에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.