셀피글로벌, 일본 판매대리점 대상 10억원 규모 전환사채 발행... 전환가액 522원으로 시장가 대비 33% 할인, 지분 희석 우려

셀피글로벌은 일본 판매대리점인 SUNOCS Co., Ltd.를 대상으로 10억원(권면총액) 규모의 무보증 사모 전환사채를 발행하기로 결정
전환가액은 522원으로, 현재 주가 778원(2026.05.28 기준) 대비 약 33% 낮은 수준으로 할인 발행되어 기존 주주 가치 희석 우려
전환청구는 2027년 7월 31일부터 2029년 6월 30일까지 가능하며, 전환 시 발행 주식 수는 1,915,708주(기발행주식 총수 대비 4.84%)
표면이자율 6.0%, 만기이자율 8.0%, 만기일 2029년 7월 31일, 납입일은 외국환 거래 규정 지연으로 2026년 7월 31일로 연기
조기상환청구권(Put Option) 및 매도청구권(Call Option)이 부여되어 있으며, 매도청구권은 발행 후 1년부터 1년 6개월까지 행사 가능
전환가액 조정 조항이 있어 시가 하락 시 최저 366원(발행가의 70%)까지 하향 조정 가능하여 추가 희석 리스크 존재
조달 자금은 제품 생산 원부자재 구매비용(운영자금)으로 전액 사용 예정
[AI 종합 분석]이번 전환사채 발행은 단기 운영자금 조달 목적이나, 전환가액이 현재 주가 대비 크게 할인되어 발행됨에 따라 기존 주주의 지분 가치 희석이 불가피하다. 향후 주가 하락 시 추가 전환가액 조정으로 희석이 가중될 수 있어 투자자 주의가 필요하다.