セルフィーグローバル、日本販売代理店向け10億ウォンの転換社債発行…転換価額522ウォン、市場価格比33%割引、株式希薄化懸念

セルフィーグローバルは、日本販売代理店SUNOCS Co., Ltd.を相手先として10億ウォンの無担保私募転換社債を発行することを決定。
転換価額は522ウォンで、現在の株価778ウォン（2026年5月28日基準）に比べて約33%低く、既存株主の価値希薄化が懸念される。
転換請求期間は2027年7月31日から2029年6月30日まで。全額転換時には1,915,708株（発行済株式総数の4.84%）が新規発行される。
表面利率6.0%、満期利率8.0%、満期日2029年7月31日。外貨建取引規制により払込日は2026年7月31日に延期。
早期償還請求権（プットオプション）および売渡請求権（コールオプション）が付与され、コールオプションは発行後1年から1年6ヶ月まで行使可能。
転換価額修正条項により、株価下落時には最低366ウォン（発行価額の70%）まで下方修正可能で、さらなる希薄化リスクがある。
調達資金は全額、製品製造の原材料購入費（運転資金）に充当予定。
[AI総合分析]本転換社債発行は短期的な運転資金調達が目的だが、転換価額が現在の株価を大幅に下回るため、既存株主の株式価値の希薄化は避けられない。今後の株価下落により転換価額がさらに調整されれば希薄化が加速する可能性があり、投資家の注意が必要である。