70% 지분희석 유상증자(125억) 및 10:1 무상감자 병행 - 상장폐지 위험 고도
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썸에이지는 기존 발행주식 13,924,025주(감자 후) 대비 70.38%에 해당하는 9,800,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하여 약 125억원(예정발행가액 1,279원)을 조달할 예정임
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동시에 10:1 무상감자(주식병합)를 진행하여 주당 가격을 10배로 높여 동전주(1,000원 미만) 상장폐지 요건을 회피하려는 시도이나, 감자 후에도 주가가 1,000원을 밑돌 가능성이 존재함
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최근 4개 사업연도 연속 영업손실(2025년 별도 기준 -46억원) 및 법인세비용차감전순손실/자기자본 비율 71.69%로 관리종목 지정 가능성이 매우 높으며, 2026년에도 영업손실 시 투자주의환기종목 지정 불가피
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2026년 2월 금융위원회의 상장폐지 요건 강화로 시가총액 300억원 미만(현재 230억원) 및 동전주 요건에 해당될 가능성이 커, 무상감자와 유상증자가 성공하더라도 상장폐지 리스크는 상존
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최대주주 및 특수관계인(권준모, 정기홍)은 총 30억원 규모로 청약 참여 예정이나, 지분율은 증자 후 34.16%에서 최대 29.93%로 하락할 수 있어 경영권 안정에 위협
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조달자금 125억원 중 70억원은 게임 포트폴리오 확대(팔라독 인벤라이즈, 프로젝트 FPS 등 5종), 42억원은 마케팅, 13억원은 서버 및 인프라에 사용 예정
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2025년 말 기준 자본잠식률 7.16%, 2026년 1분기 15.01%로 확대되었으며, 이자보상배율 -183.16배로 사실상 영업이익으로 이자도 감당 못 하는 상황
코스닥 공시정보
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공시: [기재정정]증권신고서(지분증권)
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회사: 썸에이지 (208640)
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제출: 썸에이지
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접수: 2026-05-22