DB証券、サムスン電子を原資産とするELB 598.8億ウォン発行：資金調達とヘッジ目的、株主価値への影響は限定的
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DB証券は2026年6月8日、サムスン電子普通株を原資産とする株価連動型デリバティブ結合社債（ELB）2銘柄（第874回、第875回）を総額598.8億ウォン（発行価額ベース）で公募発行します。
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第874回ELB（6ヶ月満期、2026年12月8日償還）の総募集額は299.7億ウォン、1口当たり発行価額は9,990ウォン（額面1万ウォン）、満期時の最大年率3.20%（税引前）の収益を支払います。
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第875回ELB（1年満期、2027年6月8日償還）の総募集額は299.1億ウォン、1口当たり発行価額は9,970ウォン（額面1万ウォン）、満期時の最大年率3.25%（税引前）の収益を支払います。
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両商品とも元本保証型の構造で、原資産（サムスン電子）価格が当初基準価格の500%以下の場合、年3.20%または3.25%、500%超の場合は年3.19%または3.24%を支払います。
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本証券は非上場であり、預金者保護法の適用を受けないため、発行体（DB証券）の信用リスクに晒されます。途中償還の場合、元本損失が発生する可能性があります。
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申込はウリ銀行の信託顧客に限定され、申込総額が1億ウォン未満の場合、発行が取り消される可能性があります。
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DB証券は調達資金を原資産およびデリバティブのヘッジ取引、金融商品投資に使用する計画です。
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発行体の信用格付は、NICE信用評価、韓国企業評価、韓国信用評価でA+（安定的）と評価されています。
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[AI総合分析]本ELB発行はDB証券の日常的な資金調達およびヘッジ目的の商品発行であり、既存株主の株式価値の希薄化や経営権の変動を引き起こしません。株価への短期的な影響は中立的です。投資家は、元本保証型商品ではあるものの、発行体の信用リスクと非上場に伴う流動性制限を認識する必要があります。
KOSPI開示情報
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開示: 投資説明書(一括届出)
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会社: ディービー証券株式会社 (016610)
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提出: ディービー証券株式会社
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受付: 2026-05-28