コイズ、10億ウォンのプレミアム転換社債発行を決定...転換価格3,190ウォン（時価比32％プレミアム）、運転資金調達及び経営権取得目的
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コイズは、10億ウォンの第3回無記名式無利子無保証私募転換社債の発行を決定。転換価格は3,190ウォンで、時価（2,410ウォン）に対して約32％のプレミアム。発行先は李基英氏で、他法人の経営権取得に関する業績責任の確保が目的。
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転換価格の算定基準：基準株価（2,658ウォン）に20％プレミアム。基準株価は、取締役会決議日の前日を基準に1ヶ月、1週間、最近日の加重平均株価の算術平均と最近日の加重平均株価のいずれか高い方。転換時の発行株式数は313,479株（既発行株式総数の5.84％）、既存の未償還社債を含む潜在希薄化率は6.20％。
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調達資金10億ウォンは全額運転資金（人件費及び材料費）に使用予定。早期償還請求権（プット）は2027年6月1日から3ヶ月毎、買取請求権（コール）は発行会社が2027年6月1日から2028年6月1日まで3ヶ月毎に保有社債の30％まで行使可能。社債権者はコール権行使期間終了まで発行額の30％を未転換で保有する義務あり。
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株主価値への影響：転換価格が現在の株価より高いため、即座の希薄化リスクは低いが、将来株価上昇時に転換による希薄化の可能性あり。発行会社のコールオプションにより一部制御可能。小規模でプレミアム発行のため、短期的な悪材料は限定的。
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[AI総合分析]今回の転換社債発行は小規模（10億ウォン）であり、転換価格が時価より高いため即座の希薄化負担は軽い。しかし、運転資金調達目的が成長性を直接高めるものではない可能性があり、将来株価上昇時の転換による希薄化リスクが存在する。経営権取得の進捗状況と資金使途を注視する必要がある。
KOSDAQ開示情報
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開示: 主要事項報告書（転換社債発行決定）
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会社: コイズ (121850)
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提出: コイズ
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受付: 2026-05-22