乔伊沃克斯安科决定发行105亿韩元第4次可转换债券，用于偿还现有可转换债券

乔伊沃克斯安科于2026年7月10日通过董事会决议，决定发行1050亿韩元规模的第四次无记名附息无担保私募可转换债券。
转换价格为965韩元，较发行时股价932韩元高出3.5%，但可转换股份数量达1088万829股，占已发行股份的56.51%，预计最大稀释效应显著。
募集资金将全部用于偿还现有第三次可转换债券120亿韩元，期限3年，票面利率2.0%，到期收益率6.0%。
债券持有人可在发行一年后行使回售权，发行人也可从同一时间点行使赎回权。
担保以京畿道水原市37间商铺及写字楼的不动产信托优先收益权形式提供。
发行对象为上市公司Sangsangin证券、Sangsangin储蓄银行、SangsanginPlus储蓄银行，私募发行限制一年内转换和面额分割。
[AI综合分析]乔伊沃克斯安科为借新还旧发行大规模可转换债券，极大加剧了现有股东的价值稀释风险。可转换股份超过已发行股份的一半，股价上涨时将不可避免出现大规模抛压，预计对短期股价造成负面影响。