DB证券报告第882次和第883次股价联动衍生结合债券发行业绩 - 募集285.9亿韩元，认购率低迷

DB证券于2026年7月6日提交了第882次和第883次股价联动衍生结合债券的发行业绩报告。
第882次募集总额299.7亿韩元中，认购209.3亿韩元占69.78%并全额分配。第883次募集总额299.1亿韩元中，认购76.6亿韩元占25.52%并全额分配。
所筹资金209.3亿韩元和76.6亿韩元扣除约100万韩元发行费用后，将全部用于对冲交易，如场外衍生品等。
基础资产为三星电子普通股。该债券提供本金保护，到期时若最终价格低于初始价格的500%则年化收益率为103.55%，高于则为103.54%。
本次发行属于债务融资，无股权稀释，对现有股东价值无影响。
[AI综合分析]DB证券的ELS发行报告显示两期认购率分别为69.78%和25.52%较低。所筹约286亿韩元将全部用于对冲，满足风险管理需求，但总募集额不到原计划的一半，表明市场需求疲弱。虽对股东价值无直接负面影响，但发行条款可能被市场视为吸引力不足。