现代汽车证券提交1400亿韩元ELS发行说明书 – 股东价值中性，对冲目的融资

现代汽车证券于2026年6月29日提交了第2728期和第2729期股价挂钩证券ELS的说明书。
本次发行总额为1400亿韩元，其中第2728期800亿韩元挂钩KOSPI200指数和三星电子普通股，第2729期600亿韩元挂钩KOSPI200指数和SK海力士普通股。
两款产品均为本金非保本型极高风险复杂金融商品，到期日为2029年7月12日，最高年化收益率分别为21.810%和29.910%。
募集资金将全部用于基础资产及场内外衍生品对冲交易，因此不会导致股本变动或股东价值稀释。
发行人现代汽车证券信用评级为AA-，2026年第一季度单独净资本比率为554.51%，财务状况良好。
若各期认购总额低于5亿韩元，发行可能被取消；该证券不受存款人保护法保护。
[AI综合分析]现代汽车证券的ELS发行是对冲目的的日常业务活动，对现有股东价值影响中性。1400亿韩元的规模相对于市值约0.27%很小，AA-信用评级确保高可靠性。无股东回报政策变化，但资金运用侧重于风险规避而非增长。