查爱医疗保健完成250亿韩元第35次可转换债券发行，转股价格较市价溢价91%，稀释率仅为1.1%，短期影响有限

查爱医疗保健于2026年6月19日完成了第35次无记名附息无担保私募可转换债券的发行，金额为250.5亿韩元。此金额较2025年3月董事会决议的500亿韩元有所缩减，票面利率为0%，到期收益率为1%。
转换价格为12,463韩元，较当前股价6,320韩元溢价约91%，且发行后一年内禁止转换和面值分割，短期稀释风险有限。新增可转换股份约20万股，仅占已发行股份的1.1%。
然而，与现有的第36次400亿韩元可转换债券合计，潜在可转换股份超过470万股，长期悬顶压力持续。发行目的为筹集投资资金，但具体用途尚未披露。
[AI综合分析]本次可转换债券发行规模小且转换价溢价高，短期稀释负担有限。但与大额现有可转换债券叠加，可能对股价形成长期上行压力。资金用途不明表明公司侧重财务稳定性而非成长性，而向关联方车凯尔斯的私募发行降低了治理透明度，构成风险因素。