摩亞生活加決定發行第13次可轉債50億韓元，潛在稀釋率達19%且交易對手可信度低，引發股東價值擔憂

摩亞生活加決定向Ares 1號投資組合發行50億韓元的第13次無記名無擔保私募可轉換債券。轉換價格為795韓元，轉換後將發行6,289,308股新股，約占現有總股本的14.9%。
包括現有第11次可轉換債券餘額30.655億韓元在內，總潛在稀釋股份達8,035,036股，占現有總股本的19.06%，引發對股東價值的稀釋擔憂。
募集資金將用於業務擴張的運營資金，但交易對手Ares 1號投資組合是2025年新成立的基金，無財務報表，透明度和可信度較低。
債券票面利率2%，到期收益率4%，附有提前贖回權和賣出期權，持有人需在2028年7月20日前保留30%的債券未轉換。
[AI综合分析]摩亞生活加此次可轉債發行因高稀釋率和低交易對手可信度對股東價值構成負面影響。儘管籌集運營資金的目的積極，但潛在稀釋壓力可能對股價形成下行壓力。