교보증권, 총 297.9억원 규모 원금보장형 주가연계파생결합사채 3종 발행… 주가연동 쿠폰에 만기 원금보장
교보증권이 KOSPI200, 삼성전자, SK하이닉스를 기초자산으로 하는 원금보장형 주가연계파생결합사채 3종을 총 297.9억원 규모로 발행한다.
각 종목별 모집액은 99.1억원, 99.4억원, 99.4억원이며, 만기시 원금이 보장되나 투자자 요청에 의한 중도상환 시 원금손실 가능성이 있다.
발행사 교보증권의 신용등급은 AA-로 안정적이며, 조달자금은 헤지거래 및 금융투자상품 투자에 사용될 예정이다.
본 증권은 비상장이며 유동성이 제한적이므로 만기 전 환금이 어려울 수 있다.
[AI 종합 분석]교보증권이 발행하는 원금보장형 ELB 3종은 기초자산 가격 변동에 따라 쿠폰을 지급하지만 만기시 원금을 보장하는 구조로 주가 하락 위험은 제한적이다. 다만 중도상환 시 원금손실 가능성과 낮은 유동성에 유의해야 한다. 자금조달은 헤지 목적으로 주주가치 희석 효과는 없다.