캔버스엔 100억원 규모 6회차 전환사채 발행 결정, 잠재 희석률 61%에 달해 주가 하방 압력 우려

6회차 전환사채 100억원 발행, 전환가액 1767원으로 현재 주가 930원 대비 높은 수준이나 전환가액 조정으로 최저 1237원까지 하락 가능
기발행 미상환 전환사채 190억원 포함 총 잠재 희석주식수 1482만주로 기발행주식 대비 61% 수준, 대규모 희석 우려
조달자금은 신사업 운영자금으로 사용 예정이나 투자상대방 디에스체인이 자본잠식 상태로 신인도 낮음
만기이자율 7% 조건으로 사채권자는 1년 후 조기상환청구 가능, 회사는 콜옵션 보유
[AI 종합 분석]캔버스엔의 6회차 전환사채 발행은 잠재 희석률이 61%에 달해 기존 주주 가치를 크게 훼손할 가능성이 높습니다. 자금 사용처가 불명확하고 상대방의 재무 상태가 취약하여 투자 리스크가 높습니다. 단기 주가 전망은 부정적입니다.