앱토크롬, 계열사 에이프로젠바이오로직스 전환사채 508억원 대여금 상계 취득, 재무구조 개선 목적
앱토크롬은 계열회사인 에이프로젠바이오로직스가 발행하는 20회차 무보증 사모 전환사채 508억원 어치를 취득하기로 결정
취득 대금은 앱토크롬이 에이프로젠바이오로직스에 지급한 대여금 채권으로 상계 납입되며, 추가 현금 유출 없음
취득 목적은 재무구조 개선으로, 대여금을 전환사채로 대체하여 자산 건전성 제고 기대
전환사채의 표면이자율 2%, 만기이자율 4%, 만기일 2029년 6월 23일, 전환가액 3,778원 (에이프로젠바이오로직스 보통주 기준)
해당 전환사채에는 조기상환청구권(풋옵션)이 부여되어 있어, 발행일로부터 1년 6개월 후인 2027년 12월 23일부터 매 3개월마다 조기상환 가능
취득예정일은 2026년 6월 23일이며, 이사회 결의는 2026년 5월 26일에 완료, 사외이사 1명 참석
앱토크롬의 자기자본(2,743억원) 대비 취득금액(508억원) 비율은 18.52%로, 비교적 큰 규모의 자산 변동
[AI 종합 분석]본 건은 앱토크롬이 계열사에 대한 대여금 채권을 전환사채로 전환하는 자산 스와프로, 추가 자금 조달 없이 재무구조 개선을 꾀한다는 점에서 중립적 호재로 평가되나, 계열사 에이프로젠바이오로직스의 재무상태가 악화(2025년 순손실 1,683억원)된 상황에서 전환사채의 실질 가치와 상환 능력에 대한 리스크를 면밀히 모니터링해야 한다.