유티아이, 조기상환청구권 행사 대응 69.5억원 규모 전환사채 취득 및 말소 결정, 단기 유동성 부담 지속
유티아이는 2024년 5월 발행한 541.5억원 규모 제1회차 사모 전환사채에 대해 조기상환청구권(Put Option) 행사로 69.5억원(원금 및 경과이자 포함)을 장외매수하고, 해당 사채를 한국예탁결제원 등록 말소 예정이라고 공시했다.
취득 자금은 자기자금으로 조달했으며, 취득일은 2026년 6월 1일이다. 이는 기존 연장된 상환 일정(1차 5/22, 2차 5/29)에 이은 3차 상환으로, 총 3회에 걸쳐 조기상환을 진행했다.
취득 후 잔여 전환사채 권면총액은 약 174.8억원(최초 발행가 기준)이며, 전환가액은 25,592원(2026.02.23 조정)으로 현재 주가(21,850원) 대비 고평가되어 전환 유인은 낮다.
회사는 높은 경과이자(연 15%)와 단기 상환 부담을 안고 있으며, 이번 취득으로 유동성이 추가로 소진되어 재무 부담이 가중될 전망이다. 잔여 CB에 대한 추가 풋옵션 행사 가능성도 있어 향후 자금 압박이 지속될 수 있다.
[AI 종합 분석]이번 만기전 사채 취득은 풋옵션 행사에 따른 불가피한 상환이며, 회사가 자체 자금으로 대응했지만 고금리 부채 상환으로 재무 건전성에 부담이 된다. 잔여 CB 규모(174.8억원)가 여전히 크고 전환 유인이 없어 향후 추가 상환 가능성이 주가와 신용도에 부정적 영향을 줄 수 있으므로 투자 리스크 관리가 필요하다.