현대백화점, AA+ 회사채 2000억원 발행 성공 - 수요예측 11.5~22.8배, 금리 스프레드 마이너스

발행 규모: 33-1회 1,300억원(2년물), 33-2회 700억원(3년물), 합계 2,000억원 (당초 1,500억원에서 증액)
수요예측 결과: 제33-1회 11,500억원(경쟁률 11.5:1), 제33-2회 11,400억원(경쟁률 22.8:1) - 유효수요 전량 공모희망금리 상단 이내
최종 발행금리: 개별민평 대비 33-1회 -0.17%p, 33-2회 -0.19%p 가산 (공모희망밴드 하단 수준)
신용등급: AA+(안정적) - 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가
자금용도: 차환 - 2026년 4월 27일 만기 도래 2,000억원 회사채 상환
재무현황(2025년 연결): 매출 4.23조원, 영업이익 3,779억원(+33.1%), 순이익 1,415억원, 부채비율 78.3%, 이자보상비율 5.1배
배당정책: '27년까지 연간 배당총액 500억원 목표, '25년 중간배당 100억원 이상 시행
자기주식: '26년 2월~5월 중 210억원 규모 취득 예정, '26년 연내 기보유 자기주식 1,064천주 소각 예정
주요 위험: 경기 둔화, 유통채널 경쟁, 규제 리스크, 면세점 사업 특허 의존 등