교보증권 제12455회 주가연계파생결합사채 발행, 원금보장형 상품으로 주주가치 영향 제한적

교보증권이 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 주가연계파생결합사채 제12455회를 199억원 규모로 발행합니다.
1증권당 발행가액 9950원, 액면가 10000원으로 발행되며 만기 또는 자동조기상환시 원금 100%를 보장합니다.
매월 쿠폰지급 조건은 기초자산 종가가 최초기준가격의 75% 이상 시 월 0.4075% 연 4.89%의 쿠폰을 지급하며 총 36회 지급 가능합니다.
본 증권은 비상장이며 예금자보호법에 따라 보호되지 않고 발행사 교보증권의 신용등급 AA-에 의존합니다.
중도상환 요청 시 공정가액의 95% 이상 발행 후 6개월 내 90% 이상으로 상환되나 원금 손실 가능성이 있습니다.
[AI 종합 분석]교보증권의 199억원 규모 원금보장형 ELB 발행은 통상적인 자금조달 활동으로 주주가치에 미치는 영향은 중립적입니다. 발행사 신용등급 AA-와 원금보장 구조로 투자자 보호는 양호하나 비상장 및 유동성 제한은 주요 위험요인입니다.