教保証券、99.5億ウォンの第12589回株価連動派生結合社債発行決定 - 元本保証型商品、SKハイニックスを原資産

教保証券は2026年7月2日付で第12589回株価連動派生結合社債の一括届出が効力発生し、総額99.5億ウォンの公募を確定しました。
本証券はSKハイニックス普通株を原資産とし、毎月の原資産終値が当初基準価格の65%以上であれば月0.875%年10.50%のクーポンを支払い、自動早期償還評価日において85%以上であれば額面100%で早期償還される元本保証型の仕組みです。
満期まで自動早期償還が発生しなくても、満期評価日における原資産価格に関わらず元本100%を保証し、全クーポン受取時の税引前最大リターンは31.50%となります。
発行体の教保証券の信用格付けはAA-で安定しており、調達資金は証券の償還条件に従った原資産およびデリバティブのヘッジ取引に使用される予定です。
本証券は預金者保護法の対象外で非上場であり、途中償還を請求する場合元本損失が発生する可能性があります。
[AI総合分析]教保証券がSKハイニックス連動元本保証型ELBを99.5億ウォン発行します。株主への希薄化影響はなく、AA-の信用格付けと通常のヘッジ目的の資金使途により中立的なイベントです。ただし、財務レバレッジの増加に伴う長期的な信用リスクを注視する必要があります。