ハンファ投資證券が398億ウォンの株価連動派生結合社債を発行、ヘッジ取引および運転資金を調達
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ハンファ投資證券は2026年7月6日の申込により、ハンファSmart ELB第1148号から第1151号までの4銘柄の株価連動派生結合社債を総額398億ウォンで公募発行します。
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各銘柄の発行額は99.5億ウォンで、原資産はKOSPI200指数またはサムスン電子普通株式、満期は2029年7月10日の3年物です。本証券は非上場で元本保証型の構造ですが、預金者保護法の適用は受けません。
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調達資金は、発行条件に基づく償還金支払いのための原資産取引及び店頭内外デリバティブのヘッジ取引などに使用される予定です。発行体の信用格付はAA-であり、無保証無担保社債と同一順位で、発行体の財務状態悪化時に元本損失の可能性があります。
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非上場のため流動性が極めて限定的で、中途償還時は公正価値の95%以上の水準で行われますが、元本損失が発生する可能性があります。投資家は発行体の信用リスクと原資産価格変動による元本損失リスクを十分に認識する必要があります。
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[AI総合分析]ハンファ投資證券の398億ウォンELB発行は既存株主に対する希薄化効果のない負債性資金調達であり、調達目的がヘッジ等運転資金の確保にとどまるため、株主価値創造の観点から中立です。発行体自身のAA-格付けは相対的に信頼できますが、無担保社債として元本損失リスクが存在し、非上場で換金性が低い点が課題です。
KOSPI開示情報
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一括届出追加書類（デリバティブ結合債券－株価連動デリバティブ結合債券）
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会社: ハンファ投資證券株式会社 (003530)
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提出: ハンファ投資證券株式会社
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株数: 214,547,775
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株価: 5,010 ウォン
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時価総額: 10,749 億ウォン