ヒュンダイモーター証券、100億ウォン規模S&P500連動低リスク派生結合債発行 - 株式希薄化なし、格付AA-維持
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ヒュンダイモーター証券が2026年6月15日に金融委員会に提出した一括申告追加書類によると、100億ウォン規模の第1575回株価連動派生結合債低リスク格付けを公募発行します。1証券あたりの額面および発行価格は10,000ウォン、満期日は2026年9月28日、原資産はS&P500指数です。
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本証券は満期評価価格が当初基準価格の200%未満の場合に年率3.100%、200%以上の場合に年率3.110%の税引前利回りを支払う元本保証型構造で、原資産価格下落による元本損失は発生しません。調達資金はヘッジ取引および金融商品への投資に使用される予定です。
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発行体であるヒュンダイモーター証券は、韓国企業評価、韓国信用評価、NICE信用評価からそれぞれAA-の投資適格格付けを取得しています。2026年3月31日時点の信用換算額に基づく主要取引先には、中小企業銀行、BNPパリバ、クレディ・アグリコルCIB、NH投資証券が含まれます。本証券は預金者保護法の保護対象外であり、非上場のため流動性が制限されます。
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株主還元に関する開示事項はなく、本発行による株式希薄化は発生しません。本社債は他の無担保無保証債務と同等の順位を有し、投資にあたっては発行体の信用状況を考慮する必要があります。
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[AI総合分析]ヒュンダイモーター証券による100億ウォンのELB発行は時価総額の1.82%に過ぎず、株主価値の希薄化はありません。調達資金の使途は証券会社の本業に合致し中立的です。AA-の信用格付けは堅固ですが、低金利環境下での低クーポンは投資魅力を制限します。株価への影響は限定的と見られます。
KOSPI開示情報
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一括届出追加書類（デリバティブ結合債券－株価連動デリバティブ結合債券）
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会社: ヒュンダイモーター証券 (001500)
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提出: ヒュンダイモーター証券
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株数: 61,833,044
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株価: 8,880 ウォン
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時価総額: 5,491 億ウォン