ヒュンダイモーター証券が149.9億ウォンのDLBを発行、低リスク格付けで実質利回り3.000% – 中立的な資金調達
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ヒュンダイモーター証券は2026年6月12日に第605回派生結合社債（低リスク）を総額149.925億ウォンで発行する。1証券あたり額面10,000ウォン、発行価格9,995ウォン、発行数150万証券で電子登録方式により発行される。
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原資産はUSD/KRW仲値レート。満期評価日（2026.09.10）にレートが2,000ウォン以上の場合、年率3.010%、未満の場合年率3.000%の税引前利回りが支払われる。過去20年の最高レートは1,573.60ウォンであり、2,000ウォンの条件は事実上達成不可能なため、投資家は実質的に3.000%の確定利回りに近い収益を受け取る。
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本DLBは預金者保護法の適用対象外であり、無担保・無保証債券で発行体の信用格付はAA-（韓国企業評価、韓国信用評価、NICE信用評価）。中途償還請求時には時価の95%以上で償還されるが元本損失の可能性があり、非上場のため流動性が限られる。
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調達資金は原資産及びデリバティブのヘッジ取引と金融商品への投資に使用される。申込総額が1億ウォン未満の場合、発行は中止される可能性がある。
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[AI総合分析]本DLB発行は日常的な資金調達活動であり、株価に中立的である。投資家にとっては低リスクでほぼ確定利回りを得られるが、預金保険非適用や流動性リスクが存在する。ヒュンダイモーター証券の企業価値に大きな影響を与える材料ではない。
KOSPI開示情報
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開示: 投資説明書(一括届出)
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会社: ヒュンダイモーター証券 (001500)
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提出: ヒュンダイモーター証券
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受付: 2026-06-02