ロスウェル、2026年第1四半期売上高2623億ウォン・営業利益71億ウォンを計上...前年同期比大幅増収も、ZTE向け売上97%の集中リスク

売上高は1,239.5百万人民元（約2,623億ウォン）で前年同期比100.5%増、ZTE通信向け家庭用情報端末（GPON）セグメントが全体の97.3%を占める。
営業利益は33.4百万人民元（約71億ウォン）で前年同期（0.8百万人民元）から大幅改善、営業利益率2.7%。
親会社株主に帰属する当期純利益は42.7百万人民元（約90億ウォン）、EPSは0.93人民元（約197ウォン）。
ギアリング比率は前期末の17%から15%に改善、純有利子負債は259.3百万人民元。
筆頭株主はTrillion Luck Group（39.17%）、2026年1月の公開買付により経営安定化。
顧客集中度が高く、上位1社（ZTE）が売上の97%を占め、信用リスクと依存リスクに注意。
配当はなし、自社株買い・消却等の株主還元計画は未公表。
[AI総合分析]同社はGPON端末事業の好調により収益性が大幅に改善したが、ZTE単独顧客への依存度が高く、顧客多角化が急務である。低いギアリング比率は財務の安定性を示すが、現行の株価水準（年間換算PER約2.1倍）は市場の成長持続性への疑問を反映している。