LG電子、5000億ウォンのAA0格付け無担保社債を発行...債務返済と運転資金調達、需要予測は好調

LG電子は、第107-1回（3,500億ウォン、2年物、3.975%）、第107-2回（1,000億ウォン、5年物、4.206%）、第107-3回（500億ウォン、10年物、4.479%）の合計5,000億ウォンの無担保社債を発行する。
調達資金の74%（3,700億ウォン）は既存借入金の返済に、残り26%（1,300億ウォン）は運転資金に充当される。これは満期到来する既存社債（3,700億ウォン）の借り換えが中心であり、純有利子負債の増加は限定的である。
需要予測の結果、第107-1回は7.8倍、第107-2回は15倍、第107-3回は6.6倍の高い競争率となり、好調な需要を確認した。これはLG電子の高い信用力（AA0）と安定した財務体質に対する市場の信頼を反映している。
発行金利は2年物3.975%、5年物4.206%、10年物4.479%に決定され、各年限の民間債券評価会社の個別評価利回りに対してそれぞれ-3bp、-9bp、-30bpのスプレッドが加算された水準となった。特に10年物は希望金利レンジの下限（-30bp）での発行となり、調達コスト面での優位性を確認した。
2026年第1四半期期末時点で、LG電子の負債比率は133.3%、借入金依存度は19.73%、インタレスト・カバレッジ・レシオは11.49倍と安定した財務構造を維持している。また、現金及び現金同等物を8.6兆ウォン保有するなど、潤沢な流動性を確保している。
本社債は、韓国企業評価、韓国信用評価、NICE信用評価の3社全てからAA0（安定的）の格付けを取得している。これは、債務返済能力が非常に高く、予見可能な環境変化の影響を受ける可能性が低いことを示している。
[AI総合分析]本目論見書は、LG電子の優れた財務健全性と市場における高い信用力を再確認させる内容である。調達資金の使途が既存債務の借り換えに集中しているため、純借入金の増加効果は限定的であり、需要予測の好調さはポジティブなシグナルと言える。ただし、投資家はマクロ経済の不確実性や事業ポートフォリオリスク（家電依存度、為替エクスポージャー等）を認識する必要がある。

KOSPI開示情報

開示: 投資説明書
会社: エルジー電子 (066570)
提出: エルジー電子
受付: 2026-05-28

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